Beginner039s Guide E-Mini contrats à terme: Quels sont les E-Minis Un e-mini est un contrat à terme négocié électroniquement qui représente une partie d'un contrat à terme standard. En tant que contrats à terme, les e-minis représentent un accord pour acheter ou vendre la valeur de rachat de l'indice sous-jacent à une date ultérieure déterminée. Les contrats sont dimensionnés à une certaine valeur multipliée par le prix à terme, cette valeur dépend de l'e-mini particulier. L'e-mini SampP 500, par exemple, a une taille contractuelle de 50 fois le prix à terme e-mini SampP 500. Si la valeur de l'e-mini SampP 500 est de 1 320, la valeur du contrat est de 66 000 (50 x 1320). La valeur du contrat change au fur et à mesure que le prix du futur se déplace. Les contrats 13Mini sont disponibles sur une gamme de produits, y compris des indices, des métaux, des devises et des matières premières. En général, cependant, les investisseurs et les commerçants se réfèrent à l'e-mini futures d'indices boursiers - et en particulier, le e-mini SampP 500 - en discutant e-minis. 13Un indice boursier est une statistique qui reflète la valeur composite d'un groupe sélectionné d'actions. Le SampP 500, par exemple, est un indice composé de 500 titres choisis pour la taille du marché, la liquidité et le regroupement de l'industrie. Le Dow Jones Industrial Average, d'autre part, est un indice composé de 30 des plus grandes sociétés et les plus influentes aux États-Unis. Les contrats à terme sur indice boursier permettent aux traders d'acheter et de vendre la solidité d'un indice de trésorerie entier sans avoir à posséder chaque stock individuel, ce qui en fait un instrument commercial pratique. Chaque contrat à terme sur indice boursier sur un multiple de l'indice de trésorerie sous-jacent, et parce qu'ils ne sont pas fondés sur un produit tangible, ils sont réglés en espèces. 13La Chicago Mercantile Exchange (CME) a lancé le premier produit e-mini le 9 septembre 1997, lors du lancement de l'e-mini SampP 500. Ce petit cousin du SampP 500 a permis une plus grande participation aux marchés boursiers à terme boursiers, Un cinquième de la taille du contrat de taille normale, ce qui rend beaucoup plus abordable pour les investisseurs individuels et les commerçants. 13Les prix de règlement quotidiens pour les contrats e-mini sont les mêmes que le contrat de taille normale (basé sur le mois du contrat). Par conséquent, un poste avec cinq contrats à terme sur e-mini SampP 500 (dont chaque transaction représente un cinquième de la taille du contrat à taille réelle) a la même valeur financière qu'un contrat de grande taille dans le même mois contractuel (en supposant Les deux positions sont du même côté du marché). Les contrats à terme sur indice boursier e-mini les plus populaires sont les suivants: E-mini SampP 500 (E) E-mini NASDAQ-100 (NQ) E-mini Dow (YM) E-mini SampP MidCap 400 (EMD) E-mini Russell 13Les ES, NQ, YM et EMD sont négociés électroniquement sur la plateforme CME Globex tandis que le TF opère sur la plate-forme de négociation électronique Intercontinental Exchange (ICE). La détermination des marchés commerciaux peut être compliquée et de nombreux facteurs À considérer afin de faire le meilleur choix. Décider si le commerce des actions, devises ou contrats à terme se résume généralement à la tolérance au risque, la taille du compte et la commodité. En savoir plus sur les contrats à terme sur indice Dow Jones disponibles et obtenir des instructions étape par étape sur la façon de négocier les contrats à terme sur indice boursier. Il y a de l'argent à gagner la nuit des élections, même après la fermeture des marchés. Voici comment tu aurais pu faire hier soir. Beaucoup peut se passer entre la fermeture de New York du marché et l'ouverture le lendemain matin. Découvrez comment vous pouvez accéder aux opportunités et vous protéger contre les risques en dehors des heures normales de négociation. Découvrez les avantages et les inconvénients des méthodes mises à la disposition des investisseurs dans le but de faire un pari baissier sur l'indice SampP 500. Nous expliquons ce que les contrats à terme forex sont, où ils sont échangés, et les outils dont vous avez besoin pour échanger avec succès ces dérivés. Le marché des changes n'est pas la seule façon pour les investisseurs et les commerçants de participer aux opérations de change. Préoccupé par la protection de votre portefeuille de titres et d'actifs diversifiés L'utilisation de futures avec des stratégies correctes peut vous aider. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Guide des marchés à terme E-Mini: caractéristiques E-Mini Certaines caractéristiques aident à définir les e-minis et à les rendre des instruments de négociation attrayants. Volume Le volume désigne le nombre d'actions ou de contrats négociés pendant une période déterminée. Le volume quotidien moyen (VAD) est le nombre d'actions ou de contrats négociés en moyenne pendant une période donnée. L'e-mini SampP 500 est le contrat à terme sur indice boursier le plus négocié sur le marché mondial, avec plus de 2,2 millions de contrats négociés en moyenne par jour. Le volume quotidien moyen des e-minis au cours des trois derniers mois de 2011 a été de 2 594 450 NQ 279 373 YM 126 635 EMD 32 882 13 13 Le TF a négocié pendant la même période un VAD d'environ 142 000 13 La figure 2 montre une comparaison du volume quotidien pour les ES, NQ, TF et EMD. Bien que les niveaux de volume de l'histogramme soient semblables dans tous les contrats, notez le chiffre du volume réel dans le coin inférieur droit de chaque graphique. L'ES domine le volume avec plus de 2 millions de contrats sur certains jours. 13 Figure 2: Tableaux des prix et des volumes Liquidité La liquidité du marché décrit la capacité d'exécuter des ordres de toute taille rapidement et efficacement sans entraîner une modification substantielle du prix d'un instrument donné. La liquidité peut être mesurée en termes de: Largeur - Quelle est la rigidité du spread bid-ask. Profondeur - Quelle est la profondeur du marché (combien d'ordres sont au repos au-delà de la meilleure offre et meilleure offre) Immédiat - Avec quelle rapidité peut-on exécuter une grande commande du marché Résilience - Combien de temps faut-il au marché pour rebondir après une grosse commande est remplie 13 13Les marchés ayant une bonne liquidité ont tendance à négocier avec des spreads serrés bid-ask et avec suffisamment de marge pour remplir rapidement les commandes. La liquidité est importante pour les commerçants car elle permet de s'assurer que les commandes seront: Rempli Rempli d'un glissement minimal Rempli sans affecter substantiellement le prix 13 13Les e-minis - et en particulier l'ES - négocient avec une bonne liquidité, en s'assurant que les commerçants peuvent entrer et sortir de La volatilité est une mesure de la quantité et la vitesse à laquelle le prix se déplace vers le haut et vers le bas sur un marché particulier. Lorsqu'un instrument de négociation éprouve de la volatilité, il offre aux investisseurs et aux commerçants la possibilité de profiter de la variation des prix - que ce soit la hausse des prix dans une tendance haussière. Ou la chute des prix pendant une tendance baissière. Tout changement de prix crée une opportunité de profit: il est difficile (voire impossible) de faire un profit si le prix reste le même. Les négociateurs peuvent utiliser des indicateurs techniques pour déterminer la fourchette moyenne des prix sur une période déterminée. Une façon simple de le faire est d'appliquer une moyenne mobile standard à un tableau de prix (placer la moyenne mobile dans le panneau ci-dessous le panneau de prix fonctionne le mieux). Pour trouver le mouvement du prix moyen sur les 10 derniers jours de bourse, par exemple, définissez l'entrée de longueur moyenne mobile à 10, et l'entrée de prix à High-Low (habituellement, la moyenne mobile utilise Close - ou le cours de clôture - comme le prix contribution). Cela va calculer la fourchette moyenne (High-Low) au cours des 10 dernières séances de bourse. La figure 3 montre cette méthode appliquée à un graphique quotidien du TF. 13 Figure 3: Graphique quotidien TF 13La fourchette quotidienne moyenne n'est pas statique. Nous pouvons voir dans la figure 3 que le TF a négocié avec une gamme plus élevée au cours de Décembre 2011, que tout au long d'avril 2012. E-mini commerçants maintiennent souvent un œil sur cette gamme pour déterminer si leurs stratégies sont viables et appropriées aux conditions du marché actuel. La marge moyenne quotidienne de tous les e-minis est attrayante pour les opérateurs actifs qui souhaitent exploiter les mouvements de prix intraday. 24 heures de négociation Les e-minis commerce pratiquement 24 heures sur toutes les plates-formes électroniques. Cela est attrayant pour les commerçants à travers les fuseaux horaires ou qui ont des obligations qui les empêcheraient de négocier pendant les heures régulières de marché (c'est-à-dire de 9 h 30 à 16 h HNE). Les heures de négociation pour les cinq principaux contrats à terme sur indice à e-mini sont présentées à la figure 4. 13 Figure 4: Heures de négociation des devises Abordabilité Les commerçants peuvent obtenir une exposition aux indices sans l'engagement financier requis pour entrer dans un contrat de taille normale. Les e-minis offrent des taux de marge attrayants, ce qui signifie que les traders peuvent entrer des positions avec des comptes commerciaux relativement petits. Différents contrats ont différents taux de marge, et ceux-ci sont ajustés fréquemment pour refléter la volatilité actuelle. Le groupe CME, par exemple, réduit les marges en périodes moins volatiles et augmente les marges dans des environnements plus volatils. 13La marge initiale est la marge que les participants au marché doivent payer lorsqu'ils amorcent une marge de maintien de position est le niveau auquel les commerçants doivent maintenir leur marge dans le temps. En fonction de l'exigence de marge du courtier, un e-mini contrat peut être négocié avec aussi peu que 500. Long et Short Trades Traders peuvent entrer des positions longues et courtes avec la même facilité dans les marchés e-mini. Dans une position longue, un participant au marché achète pour entrer dans le commerce, et vend pour fermer le commerce, dans l'espoir de bénéficier à mesure que les prix grimpent. Dans une position courte, le commerçant vend pour entrer dans le commerce et achète de fermer le commerce, dans l'espoir que les prix vont baisser. Cela signifie que le potentiel de profit existe tant sur les marchés en hausse que décroissants. Alors que de nombreux investisseurs et les opérateurs choisissent d'entrer uniquement dans les positions longues, les e-minis sont bien adaptés pour exécuter à la fois les opérations longues et courtes et profiter de tout mouvement du marché. Tant qu'il ya volatilité (changements de prix), les commerçants peuvent théoriquement faire un profit.
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